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Algeria in talks with Majors IOCs to boost shale gas development

After Eni, Talisman and Total, Sonatrach eyes on ExxonMobil and Shell

After signing contracts with ENI from Italy, Talisman Energy (Talisman) and Total from France, Sonatrach is willing to attract ExxonMobil and Shell for the exploration and production of unconventional gas, shale gas and tight gas,  in Algeria.

According to recent studies performed by Sonatrach, the recoverable reserves of shale gas and tight gas in Algeria are estimated to 600 trillion cubic feet (tcf).

In 2011, ENI and Sonatrach signed a cooperation agreement for the development of unconventional gas with a focus on the shale gas.

Talisman and Sonatrach signed Production Sharing Contracts (PSC) to explore and develop several fields on eastern Algeria to come in production in 2013.

With Total, Sonatrach is focusing on tight gas fields, Timimoun and Ahnet in the southern Algeria.

Total and Sonatrach share working interest in:

 – Timimoun where Sonatrach is the operator with 51% interest, Total 37.5% and Cepsa 11.25%

 – Ahnet where Sonatrach is the operator with 51% interest, Total 47% and Partex 2%

In  Timimoun, Total and Sonatrach are planning to start operations in 2014 in order to reach 37 wells at plateau production of 18 million cf/d of  gas.

For Ahnet, the production is expected in 2015 and the development program is still under study.

Now Sonatrach is willing to attract other Major International Oil Companies (IOCs) such as ExxonMobil and Shell because of their experience in shale gas and tight gas in North America.

Sonatrach holds $4.5 billion downstream projects pending on gas supply

Since the conventional gas reserves are depleting, Algeria is planning to invest $80 billion capital expenditure over the next five years out of which 60% will go the exploration and production.

Sonatrach will drill 150 exploratory wells to develop its massive recoverable reserves of shale gas and tight gas.

At the difference with USA where the shale gass over production has dropped the gas prices to the floor as there are not enough consumers, Algeria is in the need of this gas as feedstock for downstream projects already on shedule in Arzew, on the Mediterranean Sea. 

Among the most important projects Sonatrach is planning a:

 – $3 billion Arzew Petrochemical complex in joint venture with Total and Qatar Petroleum

  – $850 million methanol plant

 – $600 million integrated propane dehydrogenation and polypropylene complex.

In addition Sonatrach will expand crude oil processing capacities in its three refineries.

To provide these projects with the necessary feedstock, Sonatrach is planning to produce up to 13.1 billion cubic meter per year of natural gas from  four fields, Touat, Ahnet, Timimoun and Reggane North located  in Sahara region in the center of Algeria.

These downstream projects to produce added value gas derivatives are equally important for Algeria from economical and social perspective as they will help the trading balance sheet and create thousands permanent jobs.

As a National Oil Company, Sonatrach is developing an integrated upstreamdownstream business model where low costs gas supply can only provide competitive advantage on the downstream side.

Algeria to work on incentives for shale gas development

Sonatrach does not take risk to develop its conventional resources, while it may take years to Sonatrach to build up enough expertise to explore and turn in production the unconventional gas.

If Sonatrach‘s integrated upstreamdownstream business model should be highly competitive, it requires in counter part to synchronize the upstream projects with the downstream ones.

Having scheduled the Arzew projects, Sonatrach must speed up on the shale gas development.

Therefore Sonatrach and the Algerian Government are working on dedicated incentives to motivate the Majors International Oil Companies (IOCs) to invest in Algerian shale gas.

The scheme should include Production Sharing Contracts (PSC) to share profits, costs and risks, tax break.

Sonatrach could also apply this scheme for offshore projects. 

Algeria will also review its mining regulation to adjust it to the unconventional resources, such as shale gas and tight gas.

Since the International Oil Companies (IOCs) such as ENI, ExxonMobil, Shell, Talisman, and Total tends to focus on the exploration and production, their expertise in upstream matches perfectly with Sonatrach‘s integrated upstreamdownstream business model based now on its shale gas and tight gas

For more information and data about oil and gas and petrochemical projects go to Project Smart Explorer

2 Comments to “Algeria in talks with Majors IOCs to boost shale gas development”

  1. Ministère de l’énergie des ÉTATS-UNIS a réviser l’Algérie de la hausse du gaz de schiste et ses estimations de réserves.
    WASHINGTON- Ministère américain de l’énergie a revu à la hausse ses prévisions de la technique et récupération du gaz de schiste en Algérie, qui sont actuellement estimée de 19,800 milliards de m3 contre 6,440 milliards de mètres en 2011, c’est-à-dire de triple du nombre estime.
    Dans son rapport mis à jour sur le gaz de schistes et ressources en pétrole dans 42 pays, le Département d’État américain présente une technique complète et de la commission géologique, ainsi que des cartes sur les hydrocarbures non-classiques ressources en Algérie dans environ trente pages.
    Avec les nouvelles estimations, l’Algérie se classe troisième mondiale, derrière la Chine avec des moyens récupérable du gas de schiste et des réserves de 31220 milliards de mètres cubes et une accumulation de recettes pour l’Algerie de 3. 8 Trillions dollars US ce qui dotera l’Algerie d’une economie solide et un pays a investir dans les 40 ou 50 annees a venir.
    Rédigé en collaboration avec le US Advanced Resources International (ARI), le rapport indique que l’Algérie a huit bassins avec formations, namely the basins of Mouydir, Ahanet, Berkine, Ghadames, Timimoun, Reggane, Tindouf et Hassi Mounir.
    Dans son rapport incrit que la société nationale d’hydrocarbures SONATRACH a entrepris un “effort global” pour définir la taille et la qualité de ses schistes bitumineux ressources en gaz, et pour établir une base de données sur les principaux bassins schiste de l’Algérie.
    À cet égard, le rapport prevoit que le pétrole et le Gas algérien planifie “pour forer une série de puits pilotes et tester la productivité de la haute priorité des bassins, ciblant les formations de schistes bitumineux avec critères techniques précis et de profondeurs modérée ( <3 000 m) ." Vu, que l’Albien source hydrique dans le grand Sahara qui est en place, il n’y aurait aucune difficultee pour l’Algerie et SONATRACH a extraire dans les moyens les plus fiables le Gas de Schiste et dans les delais les plus rapides sans endommager les resources Hydraulic du pays.
    De nombreuses grandes sociétés pétrolières sont déjà en discussion avec le Gouvernement algérien d'entrer pour les soumissions dans le marché algérien et notamment Total, Exxon, Repsol, CNPC, Oxy, Marathon, Kuwait Oil Company, PetroCanada, Sasol, Chevron, Texaco, Shell, Arco et sans compter d’autres Compagnies Francaises et Allemandes.
    Comme deja, toutes les infrastructures actuelles du réseau gazier sont en place en Algérie afin de canaliser cette richesse du Gaz du sud vers le nord de l'Algérie (Skikda, Arzew, Bougie, Alger, Annaba) et de la vers l’Europe et autres. Mais nous ne savons pas encore ce que le gouvernement de l'Algérie a decider de faire pour le bien etre de sa population emergente et la distribution de ces revenues ainsi que les projets du développement et le boom économique réel de l'Algérie.
    5 Bonnes raisons d'assister au Seminaire l'Algérie Fututre Energie !
    L'Algérie future dans l'énergie regroupe les représentants de haut niveau des représentant Algériens du secteur de l'énergie, et notamment le ministre de l'énergie et des Mines, gestion de haut niveau Sonatrach, Sonelgaz et tous les intervenants clés à l'algérie, industrie énergétique pour explorer des stratégies pour maximiser opportunités actuelles et futures dans le secteur en amont le fleuron de l'industrie pétrolière et gazière, unconventionals and renewables.

    Five key reasons to attend:

    1. Learn how H.E. Youcef Yousfi, Algerian Minister of Energy & Mines is working to create a stable pour les investisseurs pour assurer le succès de l'Algérie pour l'énergie à l'avenir.

    2. Understand Sonatrach’s vision et plan to drive forward the hydrocarbons industry and maximise the potential of conventional and unconventional resources in Algeria – address to be delivered by Abdelhamid Zerguine, Chef de la direction, Sonatrach

    3. Hear first-hand from Sonelgaz’s Chief Executive Officer, Noureddine Boutarfa sur les derniers plans de développement de l'énergie renouvelable et pionnier une ère nouvelle en Algérie l'avenir énergétique

    4. Network with key operators such as Shell, GDF Suez, Anadarko, GE Oil & Gas, Repsol, Total et Talisman pour n'en nommer que quelques

    5. Discover the challenges and opportunities for developing shale gas in Algeria at the Halliburton atelier le mardi 06 November

    Algeria is set to be a key market for growth in oil and gas, unconventionals and renewables, as Sonatrach, Sonelgaz, and the Algerian Ministry of Energy and Mines push forward with an ambitious plan of increased expenditure on hydrocarbons energy exploration and production et le développement du secteur des énergies renouvelables.

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